Jugándole al Broker

Este perfil complementa al perfil de inversionista, ya que clasifica su tolerancia a la incertidumbre en sus ganancias, también llamada aversión al riesgo, y es medida por la volatilidad, que es el posible cambio en el valor de sus activos. Los perfiles de riesgo se pueden dividir en:

  No se descubre nada nuevo al decir que las pérdidas forman parte de este negocio. El problema es diferenciar cuándo una serie de operaciones negativas consecutivas son parte normal de nuestro sistema de especulación intradía, o han pasado a convertirse en una mala racha.

  El rango es la medida más sencilla para calcular la volatilidad, es el intervalo entre el valor máximo y el valor mínimo registrados en un periodo de tiempo determinado. Permite obtener una idea de la dispersión de los precios, cuanto mayor es el rango, mayor volatilidad tiene el instrumento. El siguiente gráfico lo muestra claramente:

  La volatilidad es un concepto que nos ayuda a medir la incertidumbre de un mercado o instrumento financiero cuando operamos. Técnicamente hablando, se entiende por volatilidad a la fluctuación o amplitud de los movimientos respecto a la media de un activo en un período de tiempo determinado. El concepto de volatilidad trata de cuantificar la variabilidad o dispersión de un activo respecto a su tendencia.

Cuando estamos especulando en los mercados financieros debemos de ser conscientes de aquellos aspectos que puedan interferir en el normal desarrollo de las cotizaciones. Un aspecto que mucha gente ignora es controlar las noticias o datos que se van a publicar durante la sesión. El calendario económico, como su nombre bien indica es un anuario que cronológicamente cubre en tiempo real los eventos económicos más importantes del mundo. La reacción a éstos puede generar episodios de gran volatilidad en el instrumento que estemos operando y podemos vernos afectados por movimientos bruscos y aparentemente sin sentido del precio.

  La palabra precio tiene muchos significados. El más simple es el más común, es decir, es el dinero que se paga por adquirir un producto cualquiera. Otros conceptos son, por ejemplo, el precio que se paga por usar dinero ajeno se llama tasa de interés. El precio que se paga en moneda propia por una unidad de diferente moneda se llama tasa cambiaria. El precio que los aportadores de capital hacia una empresa (accionistas) esperan recibir a cambio de proporcionar capital de riesgo para esa empresa, se le llama tasa de ganancia del capital, el cual es un concepto de precio más abstracto, ya que es incierta, aunque puede estimarse con cierto error y es la llamada tasa interna de rendimiento. Cualquier tipo de precio se determina por el equilibrio de las fuerzas de oferta y demanda del mercado. Si la oferta y demanda de un mercado son suficientemente estables, entonces los precios de ayer, de hoy y de mañana, tendrán muy poca variación, y a esto se le llama estabilidad de precios. Pe...