¿Qué es el análisis fundamental?

 

El análisis fundamental dentro del análisis bursátil pretende determinar el auténtico valor de un activo financiero, llamado valor fundamental. Este valor se usa con objeto de predecir el rendimiento futuro que se espera del título, o dicho de otro modo se pretende descubrir el valor al que debería cotizar dicho activo en un mercado eficiente. Si lo hace con descuento sobre el precio objetivo, se debería comprar el valor y si cotiza con prima, venderlo. Los analistas fundamentales consideran para sus análisis, indicadores tales como: 

- La ventaja competitiva.

- El crecimiento de los beneficios.

- El crecimiento de los ingresos por ventas.

- La cuota de mercado.

- Las reservas financieras.

- La calidad de la gestión.

 

Este tipo de enfoque se basa en el estudio de diversos factores:

- Estados financieros periódicos: cálculo de ratios, balances, cuentas de pérdidas.

- Técnicas de valoración de empresas.

- Previsiones económicas: análisis del entorno.

- Situación económica en general.

- Cualquier tipo de información que afecte al valor de un título.

 

¿Cuáles son las principales características del análisis fundamental?

- Estudia las causas del movimiento del mercado (varias).

- Requiere especialización sectorial del analista (mucha información).

- No incluye al análisis técnico, pero lo contrario si sucede.

 

Existe en la actualidad una lucha feroz entre los partidarios de la escuela técnica y la fundamental, ninguno de los cuales quiere dar su brazo a torcer, los dos reclaman para sí el título de mejor análisis. La verdad como suele ocurrir está a mitad de camino entre uno y otro. 

Desde un punto de vista, el análisis fundamental es de gran importancia a la hora de gestionar carteras o realizar una planificación patrimonial a medio o largo plazo, pero pierde todo su valor a medida que vamos trabajando en espacios temporales más pequeños (minutos), que son justo los que utiliza un day trader (trader de diario). 

Fuente:
Escuela de Traders-Las 101 preguntas que cambiaran tu trading para siempre, p.9 – 10.