Bursatilización de activos

 

Es una fórmula eficaz de Financiamiento Bursátil para satisfacer los requerimientos de recursos de la empresa mexicana a través de la monetización de activos.

El Financiamiento Bursátil es una opción real y eficaz para atender las necesidades financieras de la empresa mexicana.

La emisión de Títulos de Deuda a través de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), para su colocación en el mercado de valores entre inversionistas nacionales y extranjeros es una realidad para las empresas mexicanas con visión de trascender.

La Bursatilización (Securitization) de activos y flujos de efectivo futuros, es un proceso estructurado en el cual, activos similares se agrupan y suscriben para crear títulos valor negociables para colocarlos entre el gran público inversionista en un mercado de valores organizado.

La Bursatilización es un esquema fiduciario estructurado que permite a la empresa obtener Financiamiento Bursátil, al dar liquidez a activos no líquidos, o bien, para obtener recursos del mercado de valores para el financiamiento de proyectos productivos dando valor presente a los ingresos futuros de los mismos.

Bajo esta fórmula de financiamiento la empresa fideicomite activos en garantía, para que el Fideicomiso Emisor a su vez emita Títulos de Deuda, debidamente calificados, para su colocación entre inversionistas nacionales y extranjeros en la Bolsa Mexicana de Valores.

La Bursatilización se puede llevar a cabo mediante la emisión de Certificados Bursátiles, o bien Certificados de Participación Ordinaria (CPO’s).

Lo anterior, da a estos programas de Financiamiento Bursátil adaptabilidad y flexibilidad a las necesidades de la empresa, así como a las condiciones del mercado.

El principal requisito para emitir valores y obtener Financiamiento Bursátil es que la empresa debe ser profesional y transparente; abierta a proveer información a los inversionistas que confían sus recursos en ella.

La Bursatilización, como medio para obtener financiamiento, se puede llevar a cabo con:

·         Cuentas por cobrar.

·         Hipotecas.

·         Infraestructura.

·         Proyectos Productivos.

·         Servicios.

·         Flujos Futuros.

Cotizar en Bolsa.

Es una característica de las mejores empresas mexicanas, aquellas que se distinguen por su calidad, visión, madurez, profesionalismo y transparencia.

Obtener Financiamiento Bursátil implica responsabilidades y beneficios.

Requisitos de información.

Inscripción de Valores

• Información Corporativa, Jurídica y Financiera (auditada) de la empresa.

• Información sobre la estructura financiera y fiduciaria de la operación de Bursatilización.

• Información sobre la oferta pública de valores.

• Calificación emitida por empresa calificadora de valores.

• Otra información detallada en la Circular Única de Emisoras, de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

Emisión de Valores

• Prospecto de Colocación publicado con anticipación a la oferta pública de valores.

• Contrato de Fideicomiso.

• Opinión favorable de la BMV.

• Oficio de autorización de la CNBV.

• Aviso de Oferta Pública.

 

Información Periódica

Las empresas autorizadas para emitir valores a través de estructuras fiduciarias para financiarse en el mercado bursátil, deben proveer al mercado:

• Información financiera trimestral.

• Información financiera anual, dictaminada.

• Reporte Anual y Grado de Adhesión al Código de Mejores Prácticas Corporativas para México.

• Información corporativa.

• Información sobre Eventos Relevantes.

En el caso de operaciones estructuradas bajo esquemas fiduciarios, el Fideicomiso Emisor deberá informar periódicamente sobre la situación y patrimonio del fideicomiso.

Beneficios del Financiamiento Bursátil a través de la Bursatilización:

• Alternativa real de financiamiento.

• Transparencia de la operación.

• Diversificación de fuentes de financiamiento.

• Liquidez sobre activos no líquidos.

• Financiamiento de proyectos productivos.

• Eficiencia y competitividad.

• Flexibilidad, seguridad y transparencia.

• Imagen y proyección.

• Institucionalización de la empresa para su permanencia.

Fuente:
Bolsa Mexicana de Valores - Bursatilización de activos.