Monitoreando la Divisa: Dólar americano
Es algo cotidiano en muchos sitios, sobre todo en el norte de la República Mexicana, el andar haciendo transferencias tanto en pesos mexicanos como en dólares americanos, dado que las relaciones comerciales con Estados Unidos son las principales que se tienen (al abarcar más del 80% de nuestras exportaciones), y fuera de los ámbitos comerciales, normalmente se utiliza como una forma de propaganda política para pregonar que se han hecho las cosas bien si es que el precio de adquisición de un dólar se mantiene lo más bajo posible, y si analizamos de verdad la relación entre estas dos divisas en particular, debemos tener en cuenta que dependiendo del cristal con que se mire, una depreciación o apreciación (conocidas de manera incorrecta por la población en general como devaluación y sobrevaluación, dado que no estamos en un régimen de tipo de cambio fijo, pero esa es otra historia) puede convenir para ciertos casos y para otros no.
Para no complicar más las cosas, y basándonos en lo que sugiere la teoría pura (dado que la realidad es más compleja), si eres exportador, te conviene que un dólar valga más pesos mexicanos dado que así tienes más oportunidades de vender más de tu contenido hacia otros puntos, incrementando tus ingresos; por otro lado, si muchos de tus insumos y maquinaria provienen del extranjero (en concreto de Estados Unidos), lo ideal sería que el dólar no valiera tantos pesos mexicanos, para que así no se encarezca tu producción, teniendo la oportunidad de producir más y tener más utilidades. Estos son ejemplos breves, pero ilustran que el manejo de divisas representa pros y contras para cada agente económico, dependiendo de las circunstancias que atraviese.
Al ser las monedas un producto sujeto a la oferta y demanda (aunque suele haber intervenciones que si llegan a realizar los bancos centrales encargados de la política monetaria de cada país, sobre todo en momentos de gran volatilidad), es obvio que también van a ser sujetas de la especulación financiera, y en reiteradas ocasiones, suelen ser instrumentos financieros en los que se llega a invertir con tal de obtener una ganancia y/o disminuir pérdidas.
Históricamente, el peso mexicano ha perdido mucho valor frente a la divisa norteamericana, y eso en muchas ocasiones ha provocado desbalances en las reservas monetarias del Banco de México, generando varias de las crisis económicas que han mermado el crecimiento económico de México, y por eso es que varios gobiernos lo toman como bandera política, cuando en realidad, aunque si influye, las crisis económicas han sido generadas también por otra serie de factores que por el momento no se tocarán dada la naturaleza de este artículo. Se mencionó todo lo anterior, ya que normalmente uno de los consejos de inversión dado por expertos y no tan expertos en el tema es el de que siempre es seguro invertir en dólares, ya que se obtienen ganancias al respecto, además de poder preservar el poder adquisitivo de los ahorros que se tienen, por lo que la idea central de esta publicación es demostrar si en realidad, en este presente y en diferentes horizontes de tiempo (al menos a un mediano plazo) ¿Conviene invertir en dólares?, en los siguientes párrafos daré respuesta al respecto.
Como se pretende de forma cotidiana en este sitio, se hará un análisis con las gráficas presentadas por Yahoo! Finanzas en diferentes horizontes de tiempo, hace 5 años, hace un año, hace seis meses, hace tres meses y hace un mes; todo esto con la idea de tener diferentes perspectivas para determinar qué tan rentable ha sido la inversión de pesos mexicanos en dólares.
Gráfica 1. Relación Dólar Americano/Peso
Mexicano en 5 años.
 |
| Fuente:Yahoo! Finanzas |
Del 21 de Febrero de
2016 al día de hoy, 15 de Febrero de 2021, un dólar americano pasó de valer $18.2043
a $19.9460, aumentando en 5 años sólo el valor de $1.7417, que en términos
porcentuales representa un incremento del 9.57 %, un aumento de valor que en sí
no es muy impresionante, ya que la inflación acumulada (al menos de 2016 hasta
el 2020) fue de 17.4%, por lo que el argumento de ser un respaldo de ahorro, al
menos en este periodo de tiempo, no es muy válido que digamos, dado que en términos
reales se hubiera perdido un aproximado de 8 % en términos reales de haber
invertido en dólares. (Posiblemente de haberse retirado la inversión el 5 de
Abril de 2020, cuando se necesitaban $25.2620 por dólar, estaríamos hablando de
un buen rendimiento al haber invertido en dólares).
Gráfica 2. Relación Dólar Americano/Peso Mexicano en 1 año.
 |
| Fuente: Yahoo! Finanzas |
Es notorio que durante la situación de incertidumbre por el confinamiento derivado de la pandemia que todavía sigue del Covid – 19, existió mucha especulación que hizo rentable invertir en dólares, dado que si el 16 de Febrero de 2020 desembolsaste $18.5438 por una divisa americana, y retiraste el 5 de Abril de 2020 cuando se necesitaban pagar $25.2620 por dólar, la ganancia fue de $6.7182 por cada dólar invertido, traducido en términos porcentuales en un rendimiento de 36.22 %, lo cual es considerable dado que supera la inflación y preserva el poder adquisitivo.
De haber mantenido la inversión hasta el día de hoy, sigue habiendo ganancia pero no espectacular, ya que el día de hoy se tiene que desembolsar $19.9380, lo que se traduce en un rendimiento nominal de obtener $1.3942 por cada dólar invertido, siendo esto una ganancia porcentual de 7.52 %, algo que no es mucho realmente, pero mientras supere el monto (al menos oficial) de la inflación, es señal de que se mantuvo el poder adquisitivo de lo invertido.
Gráfica 3. Relación Dólar Americano/Peso Mexicano en 6 meses.
 |
| Fuente: Yahoo! Finanzas |
Vencida cierta
incertidumbre por la situación de confinamiento, además de que se las
elecciones para nuevo presidente de Estados Unidos cobraban más relevancia, el
dólar fue perdiendo valor frente a diferentes divisas del mundo con el objetivo
de impulsar más sus exportaciones (por ello ciertos gobiernos no deberían
colgarse ciertas medallas), y en este horizonte de tiempo es definitivo que no
hubiera sido buena idea invertir en dólares, dado que de haber desembolsado el
día 16 de Agosto $21.9335 por un dólar, hoy se tendrían $19.9340, teniendo de
esta forma una pérdida de $1.9995 por dólar invertido, o un rendimiento
negativo porcentual de 9.12 %, lo cual no es buena noticia para el que esperaba
obtener ganancias al comprar dólares.
Gráfica 4. Relación Dólar Americano/Peso Mexicano en 3 meses.
 |
| Fuente: Yahoo! Finanzas |
Los últimos tres meses han mostrado una estabilidad derivada del cambio de presidente en Estados Unidos, al ser Joe Biden el nuevo inquilino de la Casa Blanca de Washington D.C, y eso se ha visto reflejado en el valor del dólar con respecto a otras monedas, donde ha perdido un poco de su valor con respecto al peso mexicano, ya que el 15 de Noviembre de 2020 era preciso desembolsar $20.3447 por un dólar, mientras que hoy 15 de Febrero de 2021 se requieren $19.9313 para adquirir un dólar estadounidense, siendo una pérdida nominal de $0.4134 por dólar, o 2.03 % en términos porcentuales.
Gráfica 5. Relación Dólar Americano/Peso
Mexicano en 1 mes.
 |
| Fuente: Yahoo! Finanzas |
Puede parecer muy ocioso y hasta en cierta forma contradictorio, pero siempre es bueno contemplar diferentes tiempos, ya que muchos acontecimientos pueden incidir en las cotizaciones de los instrumentos financieros, y si tu idea es invertir en alguno de ellos (en este caso dólares), es necesario que cuentes con toda la información posible para que estés seguro de desembolsar tu dinero por el activo financiero en cuestión.
En un mes, el dólar americano se ha apreciado de forma ligera con respecto al peso mexicano, ya que el 17 de Enero de 2021 valía $19.8435, mientras que el día de hoy vale $19.9240, lo que brinda una ligera ganancia de 8 centavos, que en términos porcentuales es equivalente a 0.41 %; indicadores que no son realmente muy atractivos, y menos para aquellos que quieren hacerse millonarios de la noche a la mañana.
Adquisición de dólares.
Hay que tener en cuenta que los valores presentados aquí son generales, normalmente, ya sea que se acuda a un banco, o a una casa de cambio, debemos tener en cuenta que la divisa a adquirir siempre presenta dos precios, uno de compra y otro de venta; el primero es la cantidad que dicha institución te daría por una divisa, mientras que el segundo es lo que tienes que desembolsar por adquirir esa moneda.
Screenshoot 1. Sitio web de Citibanamex.
 |
| Fuente: citibanamex.com |
Se comparte esta captura de pantalla para explicar que si deseas vender dólares en Citibanamex, te darían $19.41 por cada uno, mientras que si pretendes adquirir dólares, tienes que dar $20.42 para hacerte por cada unidad de la divisa americana. Hago énfasis en este detalle, ya que es normal que las instituciones bancarias tengan que obtener una ganancia de la comercialización de divisas, por lo que si tu idea es invertir en dólares, eso sólo será rentable cuando el precio de compra sea mayor al precio de venta al que adquiriste esa divisa.
Aunque se agradece la existencia de aplicaciones digitales para poder invertir en instrumentos financieros sin necesidad de brokers, democratizando de esa forma el acceso a los mercados financieros, he de comentar que no es tan fácil invertir en divisas, ya que la verdadera ganancia radica en aprovechar los márgenes que se están dando apalancando la inversión, es decir, aumentando el riesgo, y como en el caso de las apuestas deportivas, aunque los momios y tendencias digan una cosa, si no estás consciente del riesgo, o requieres el dinero en otra cosa, es preferible no arriesgarse; si le sabes muy bien a leer los “sentimientos del mercado” y aceptas los riesgos que puede tener, no es mala idea invertir en dólares, pero ten en cuenta que se cobra comisión al respecto, como en el caso de la plataforma E-Toro, que te pide un mínimo de mil dólares para adquirir pesos, y el apalancamiento es bastante grande, además de que cobra comisiones nocturnas y de fin de semana por mantener la inversión, por lo que es decisión tuya aventurarte o no en contratar este activo financiero.
Figura 1. Requisitos y comisiones de E-Toro
para la compra de pesos mexicanos.
 |
| Fuente: etoro.com |
Para concluir, la inversión en dólares (en mi consideración) debe ser mínima teniendo en cuenta que algunas acciones, ETF’s y las criptomonedas representan mayores ganancias sin tener tantos márgenes de volatilidad, por lo que sólo debe considerarse para tener cierto respaldo en dado caso que se llegue a presentar una turbulencia económica de grandes dimensiones y los otros activos financieros lleguen a tener problemas, o que tengas la paciencia suficiente y esperar algún momento de incertidumbre para hacer una efectiva compra – venta en la que esa inversión pueda ser redituable.
Recuerden que lo más recomendable en inversiones financieras es diversificarlas, tener paciencia y no dejarse precipitar por ciertas cuestiones, no se trata de ser millonario de la noche a la mañana, pero de poco en poco se puede generar unas buenas inversiones que te permitirán comprar algunas cosas de gran costo, e ir construyendo un patrimonio que mejorará tu calidad de vida.
Esperando que esta publicación haya sido de su agrado, en las siguientes emisiones iremos analizando diferentes instrumentos financieros, algunos de forma específica, para qué te ayude a la reflexión de si conviene invertir o no en determinado activo, porque, si usted, si usted quería el análisis financiero, aquí, aquí está el análisis financiero. Sean felices, ¡Au Revoir!
*La presente publicación es sólo un análisis personal y no debe de considerarse como un consejo de inversión.
Fuentes consultadas:
Comentarios
Publicar un comentario